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「中国第一财经网」国有股转让公司发布上市审核选择问答,明确中介机构的函和核查要求

国有股,核查,问答,中介,机构,选择,公司时间:2021-04-19 00:04:01浏览:105
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游飞制图本次发布实施的“复习问答”主要包括三个方面:

首先,在选层条件方面,明确了市值、R&D投资、业务稳定性等条件的披露、验证和监管要求。

第二,在发行人方面,对行业、业务、主要资产、核心技术所有权的披露、验证和监管要求有明确规定。

第三,在其他常见问题方面,对财务信息披露质量、横向竞争、关联交易、承诺履行等事项提出了具体的披露、核实和监管要求。

⊙王鸿○编辑孙芳

随着新三板本轮改革相关的各项基本业务规则出台,计划在选择层落地的企业和中介机构也纷纷进入项目准备阶段。只有明确标准,我们才能更好地履行职责。如何审核新三板选层上市?

昨天,国有股转让公司发布并实施了《全国中小企业股份转让系统选级上市考试问答(一)》(以下简称《考试问答》)。“考试问答”配合公募等业务规则,进一步明确了信息披露和中介验证的要求。同时一般符合IPO业务、科技创新板考试问答等相关要求。,并与转让上市制度的后续实施有效衔接。

本次发布实施的“考试问答”共28条,主要包括三个方面:一是明确了市场价值、R&D投资、业务稳定等条件的披露、验证和监管要求。第二,在发行人方面,对行业、业务、主要资产、核心技术所有权的披露、验证和监管要求有明确规定。第三,在其他常见问题方面,对财务信息披露质量、横向竞争、关联交易、承诺履行等事项提出了具体的披露、核实和监管要求。

新三板此前发布的《分级管理办法》以市值为重点,结合净利润、净资产收益率、营业收入和增长率、R&D投资和经营活动产生的净现金流量等财务指标,为选定的层级设定了四套准入标准。《考试问答》明确了各参赛标准对应的验证和披露要求,以及主办机构应重点关注的地方。

《回顾问答》规定,如果发行人以第一套标准进入选择层,保荐机构应关注这些方面,包括发行人最近一年的净利润是否对关联方或具有重大不确定性的客户有重大依赖,最近一年的净利润是否主要来自合并报表范围外的投资收益, 最近一年的净利润是否对税收优惠、政府补贴等非经常性损益有较大依赖,净利润等经营业绩指标大幅下降是否对发行人经营业绩产生重大不利影响。

发行人选择《分级管理办法》第十五条第一、二、三套标准进入选择层的,保荐机构应重点关注发行人最近一年的经营收入是否对存在重大不确定性的关联方或客户存在重大依赖,经营收入大幅下降是否对发行人经营业绩产生重大不利影响。如果发行人选择第三套标准进入选择层,其最近一年的经营收入应主要来自于前期研发成果的产业化。

如果发行人选择第四套标准进入选择层,其主营业务应属于新一代信息技术、高端设备、生物医药等国家鼓励的战略性新兴产业。保荐人应重点关注发行人的创新能力是否突出,是否具有明显的技术优势,是否取得了阶段性的R&D或经营成果。

此外,选择层的访问要求还包括“操作稳定性”。国有股转让公司解释称,发行人应保持其主营业务、控制权和管理团队的稳定。最近24个月主营业务无重大变化;最近12个月内已实施重大资产重组的,发行人应在重组实施前达到《分级管理办法》第十五条规定的四套标准之一(市值除外);实际控制人在最近24个月内未发生变化;在过去24个月中,董事和高级管理人员没有发生重大不利变化。

但如果发行人的营业收入、净利润等经营业绩指标在报告期内大幅下降,国有股转让公司要求保荐机构和报告会计师从四个方面全面检查经营业绩下降的程度、性质和持续时间。一是发行人的经营能力或经营环境是否发生了变化;二是发行人正在采取或打算采取的改进措施及预期效果;三、发行人所在行业是否具有较强的周期特征,是否存在严重的产能过剩,是否呈现整体持续衰退,发行人的收入和利润变化是否与同行业可比上市公司基本一致;四、如果因不可抗力或偶发特殊业务事件导致经营业绩下降,相关事件对经营业绩的不利影响是否已经完全消化或基本消除。

普遍认为“考试问答”对发行人持续经营能力有重大不利影响:发行人最近一年(期)的经营业绩指标较报告期可比期最高值下降50%以上。

《审查问答》还对财务信息披露质量、横向竞争、关联交易、承诺履行等事项提出了具体的披露、核实和监管要求。国有股转让公司表示,下一步将根据证监会的统一安排和工作需要,继续就审查中遇到的问题发布相关解答。


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